2006년중 외환거래 동향

I. 개 황

2006년중 외국환은행의 일평균 외환거래규모는 302억달러로 전년(223억달러)에 비해 35.0% 증가

이는 수출입 등 실수요거래 및 비거주자의 NDF거래가 크게 증가한 데다 은행들의 채권 발행 확대로 통화스왑 및 금리스왑 등 외환파생거래가 활발히 이루어진데 기인

현물환·선물환 및 외환스왑 등 전통적 외환거래(256억달러)는 전년대비 29.5%, 선물·스왑·옵션 등 외환파생거래(46억달러)는 77.5% 증가

⇒ 전체 외환거래중 외환파생거래가 차지하는 비중이 크게 높아짐 (‘05년중 11.6% → ’06년중 15.2%)

은행그룹별로는 국내은행의 점유율이 기업과의 외환매매거래 증가 및 일부 은행들의 파생거래규모 확대로 1.1%p 상승(‘05년중 54.1% → ’06년중 55.2%)

Ⅱ. 전통적 외환거래 동향

(NDF를 중심으로 선물환거래 크게 증가)

2006년중 전통적 외환거래는 일평균 256억달러로 전년(198억달러)대비 29.5% 증가

현물환거래는 수출입, 외국인 증권투자자금 유출입 등 경상 및 자본거래가 늘어남에 따라 전년대비 31.7% 증가 (일평균 128억달러)

선물환거래는 기업들의 원화절상 기대심리에 따른 적극적인 환헤지 수요와 비거주자의 NDF거래가 크게 늘어나 전년대비 40.7% 증가 (일평균 51억달러)

외국환은행들의 금리재정거래 등을 위한 원화/미달러화 거래가 크게 증가하고, 환율변동률 확대 등으로 엔화/미달러화 거래도 늘어나 외환스왑거래는 전년대비 19.8% 증가 (일평균 78억달러)

한편, 전통적 외환거래규모(일평균)의 무역규모 대비 비율은 4.0%로 전년(3.6%)에 비해 상승

(대고객거래 크게 증가)

전통적 외환거래를 거래주체별로 보면 대고객거래는 일평균 97억달러로 전년대비 41.6%, 은행간거래는 158억달러로 전년대비 23.0% 증가

특히, 대고객거래는 비거주자와의 NDF거래 증가 등에 힘입어 2/4분기와 4/4분기에는 100억달러를 상회

(외화간 거래 급증)

통화종류별로는 원화/외국통화간 거래는 일평균 215억달러로 전년대비 27.6% 증가

외국통화간 거래도 엔화/미달러화 환율의 변동률 확대*로 이들 통화간거래 등이 늘어나 전년대비 40.0% 증가 (일평균 41억달러)

* 엔화/미달러화 전일대비 변동률(%) : ‘05년중 0.37 → ’06년중 0.42

Ⅲ. 외환파생거래 동향

(금리관련 파생거래 크게 증가)

2006년중 외국환은행의 외환파생거래는 일평균 46억달러로 전년(26억달러) 보다 77.5% 증가

통화관련 파생거래는 해외채권 발행 및 기업들의 환위험 헤지수요 등으로 통화스왑 및 옵션거래가 크게 늘어나 전년대비 62.4% 증가 (일평균 22억달러)

금리관련 파생거래는 국제금리 상승 및 국내은행의 구조화채권 발행 확대 등으로 헤지수요가 늘어남에 따라 스왑거래를 중심으로 전년대비 93.6% 증가 (일평균 24억달러)

(장외거래 증가)

외환파생거래를 거래장소별로 보면 은행창구를 통한 장외거래(over-the-counter)는 스왑 및 옵션거래를 중심으로 전년대비 90.6% 증가 (일평균 39억달러)

국내외 선물거래소*를 통한 장내거래(exchange trading)는 전년대비 30.4% 증가 (일평균 7억달러)

9.18일 시카고상업거래소(CME)는 원/달러 선물을 상장하였으나 2006년중 총거래량은 11억달러에 불과

* 한국증권선물거래소(KRX), 시카고상업거래소(CME), 뉴욕상업거래소(NYBOT), 런던국제금융선물거래소(LIFFE), 시드니선물거래소(SFE) 등