한양증권은 22일 디오스텍에 대해 이익개선 효과가 지속될 것으로 예상된다며 투자의견 '매수' 목표주가 1만800원을 제시한다고 밝혔다.

고정훈 한양증권 애널리스트는 이날 보고서에서 "지난해 12월 코스닥에 등록된 이후 횡보와 하락을 반복했던 디오스텍의 주가는 5월 이후 3개월간 지속적인 하락했다"며 "이는 4월에 발생한 소니에릭슨관련 제품의 불량률 증가로 10억원 정도의 손실이 발생했기 때문"이라고 밝혔다.

고 애널리스트는 "2분기 실적 저조에 대한 여파로 주가는 하락 후 횡보하고 있지만 3분기에 영업 이익률이 10%를 회복하는 등 즉각적인 이익개선 효과가 나타나고 있다"며 "현재 PER 6.9배로 핸드폰 부품 업체 대비 할인되어 거래되고 있어 밸류에이션이 매력적"이라고 말했다.

특히,3분기 실적은 신제품 양산에 따른 문제가 해결되면서 매출과 이익부분에서 고른 성장세를 보였다는 것이 고 애널리스트의 분석이다.

그는 "디오스텍으 3분기 매출액은 119.4억원으로 전분기 대비 14%, 전년 동기 대비 35% 증가한 것"이라며 "특히 삼성전자관련 매출이 1분기 대비 190% 증가하는 등 대폭적인 증가세를 보이고 있어 성장세를 시현했다"고 설명했다.

고 애널리스트는 "하반기부터 빠른 속도로 증가하고 있는 2메가급 렌즈 제품으로 인해 4분기 역시 지속될 것으로 예상된다"며 "또 생산라인의 자동화에 따른 비용절감과 상대적으로 이익률이 높은 신규 사업의 매출로 인해 2007년 역시 안정적인 이익 흐름이 지속될 것"이라고 덧붙였다.
김명룡기자 dragong@
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